IPO | 皮肤学研发型生物制药公司科笛集团递表港交所主板

2022年12月8日，科笛集团递表港交所，拟在香港主板上市，高盛和中金公司为联席保荐人。

公司成立于2019年，是一家专注于皮肤学的研发型生物制药公司，致力于开发创新及全面的解决方案，以满足患者及消费者在广泛皮肤病治疗及护理市场中不断变化的多样化需求。

(资料图片)

截至最后实际可行日期，公司已建立广泛的产品组合，涵盖11种具有巨大市场潜力的产品及候选产品，针对广泛皮肤病治疗及护理市场的四个主要领域，即毛发疾病及护理、皮肤疾病及护理、局部脂肪堆积管理药物及表皮麻醉。

公司已成功上市两种产品，并正在开发五种临床阶段及四种临床前阶段的候选药物。在五种临床阶段候选药物中，其中两种产品已在海南乐城开始商业化试点。

公司的核心产品CU-20401是一种研究性重组突变胶原酶，可针对减少皮下治疗后过度的局部脂肪堆积。

截至最后实际可行日期，公司在中国内地、香港及日本持有18项专利及专利申请(包括授权引进专利及专利申请)。

于往绩记录期间，公司的绝大部分收益来自销售公司的毛发疾病及护理产品、皮肤疾病及护理产品，及若干日常保护及治疗后保养用的护肤产品。公司预计将继续从该等来源产生大部分收益，并于公司的产品及候选产品商业化后扩大收益来源。于往绩记录期间，公司的所有收益均来自位于大中华区的客户。

公司的收益由截至2021年6月30日止六个月的人民币0.2百万元增加人民币0.5百万元至2022年同期的人民币0.7百万元。

于2020年，公司并无产生任何收益或录得任何销售成本。

于2021年及截至2022年6月30日止六个月，公司的毛利分别为人民币1.6百万元及人民币0.5百万元。

同期，公司的毛利率分别达到79.0%及68.8%。

于2020年、2021年及截至2022年6月30日止六个月，公司分别录得年/期内亏损人民币199.9百万元、人民币319.6百万元及人民币251.6百万元。

公司面临的风险包括：公司的业务及财务前景很大程度上取决于公司的临床阶段及临床前阶段候选药物能否成功;公司在很大程度上依赖于公司商业化产品的销售;临床开发涉及漫长且代价高昂的过程，其结果不确定，且早期临床研究及试验的结果未必能预测日后试验的结果等。

于2020年、2021年及截至2022年6月30日止六个月，公司分别录得研发成本人民币161.9百万元、人民币110.6百万元及人民币83.5百万元。

公司募资计划用于的核心产品CU-20401;用于拨付公司主要产品CU-40102及CU-10201的持续研发活动，包括已计划临床试验及编制登记备案文件;用于拨付公司管线中其他候选产品的持续研发活动，包括已计划临床试验及编制登记备案文件;用于不断扩充公司的商业及生产能力，为公司可能推出的非核心产品做好准备;用于管线扩展的技术开发及业务开发等。